Aktivieren Sie die eigenen Ressourcen für Ihre Liquidität

Der Gedanke, dass nicht das Eigentum, sondern die Nutzungsrechte an einem Wirtschaftsgut Werte schaffen, hat sich längst durchgesetzt. Leasing ist deshalb aus der Mittelstands­finanzierung nicht mehr wegzudenken. Zurzeit sind in Deutschland Wirtschaftsgüter von weit über 200 Mrd. Euro verleast. Jährlich werden etwa 1,8 Millionen Verträge neu abgeschlossen, rund 85 Prozent davon mit mittelständischen Kunden.

Sale-and-lease-back – eine spezielle Form des Leasing
Bei dieser, auch Rückmietverkauf genannten Leasingvariante verkauft der Eigentümer / Unternehmer zunächst ein Wirtschaftsgut – in der Regel eine Maschine oder Immobilie – aus dem Betriebsvermögen an eine Leasinggesellschaft, erhält dafür den Kaufpreis und least bzw. mietet das verkaufte Gut sofort wieder zurück. Kauf- und Leasingvertrag bilden beim Sale-and-lease-back eine rechtliche Einheit.

Die Vorteile

• Mit dem Verkauf des Leasinggegenstands aktivieren Sie in Immobilien oder Maschinen gebundenes Kapital und setzen im besten Fall stille Reserven frei. Mit der so – aus der eigenen Substanz – gewonnen Liquidität können Sie Verbindlichkeiten begleichen oder neue Investitionen tätigen, ohne Ihre Fremdkapitalquote erhöhen zu müssen. Die gesamten Nutzungsrechte (aber auch die laufenden Kosten für Versicherungen, Reparaturen, Instandhaltung) an dem verkauften Gegenstand bleiben bei Ihnen.
• Über die Verkürzung der Bilanz (Verringerung des Anlagevermögens) stärken Sie Ihre Eigenkapitalquote. Ihr Rating verbessert sich und Ihre Kreditwürdigkeit steigt.
• Die Leasing-Raten sind fixe, wiederkehrende Zahlungen und damit eine sichere Grundlage für Ihre Finanzplanung.
• Vorausgesetzt der Leasingvertrag ist so gestaltet, dass das Leasingobjekt dem Leasinggeber zugerechnet wird, können Sie als Leasingnehmer die Leasingraten als Betriebsausgaben absetzen.

Selbst solide finanzieren
Sale-and-lease-back ist keine Risikofinanzierung, mit der Sie blind nach vorn stolpern, sondern eine stabile, alternative und bankenunabhängige Finanzierungsform zur Mobilisierung ungenutzter Liquiditätsquellen. Was nicht zuletzt daran liegt, dass Sie für die Finanzierung – im Gegensatz zu einem Darlehen – nicht auf zusätzliche Sicherheiten zurückgreifen und nicht mit der Zukunft des eigenen Unternehmens spekulieren müssen. Sale-and-lease-back aktiviert nur das, was im Betrieb bereits besteht.

Auch die steuerlichen Vorteile tragen – vorausgesetzt Sie haben alle relevanten Eckdaten (Mietzeit etc.) vom Fachmann prüfen lassen. Ein guter Sale-and-lease-back-Anbieter und Berater wird in jedem Fall von sich aus eine solche Rechnung auf den Tisch legen. Insgesamt dürfte Sale-and-lease-back einer der interessantesten strategischen Bausteine der Unternehmensfinanzierung für KMU sein; die klassischen Instrumente ergänzt er jedenfalls bestens. Sprechen Sie uns an!

Dr. Udo Mösta
Geschäftsführer DR.UM Consulting GmbH
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