Distressed Capital

15.01.17

Wer finanziert noch in komplexen Situationen?

Ein wichtiger Kunde fällt aus, die Politik beschließt kurzfristig Exportbeschränkungen, technische Probleme im Projektgeschäft - all das kann dazu führen, dass Unternehmen in Liquiditätsengpässe geraten und Fi­nanzierungen unter Zeitdruck stehen. Wenn dann auch noch Altlasten von Stakeholdern oder andere Son­dereinflüsse die Bilanzrelationen negativ beeinflussen, ist die klassische Bankfinanzierung kaum noch um­setzbar - wohl aber die Finanzierung über Distressed Capital.

Distressed Capital wird eingesetzt ...

  • zur Ablösung von Stakeholdern
  • zur Ablösung von Altverbindlichkeiten
  • zur Überbrückung von kurzfristigen Liquiditätsengpässen
  • zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs im Insolvenzverfahren
  • in der Unternehmenssanierung
  • zur Übernahme von Unternehmen aus der Insolvenz
  • in sonstigen Situationen, die nicht über eine Bank finanzierbar sind

Distressed Debt Investoren ...

finanzieren Unternehmen, die im Kern gesund, aber infolge einer ungeeigneten Kapitalstruktur in eine Schieflage geraten sind. Sie beschäftigen sich im Wesentlichen mit der Fremdkapitalseite von Unterneh­men und übernehmen vorwiegend notleidende Kredite oder Kreditportfolien (NPLs). Die Verkäufer solcher notleidenden Kredite oder Kreditportfolien reduzieren durch den Verkauf ihre Risikoposition. Denn Sie realisieren zwar einen geringen, aber zumindest positiven Wert ihrer Forderungen. Während die Distres­sed Debt Investoren ihren Gewinn aus der positiven Differenz zwischen Kaufpreis und einem möglichen Aufleben der Werthaltigkeit der Forderung erzielen. Im Falle einer Sanierung können solche zu sehr gerin­gen Werten erworbenen Forderungen ein hohes Gewinnpotenzial beinhalten.

Anforderungen an das Zielunternehmen

Unabhängig vom Krisenstadium des Zielunternehmens muss für den Investor erkennbar sein, dass er in ein im Kern gesundes Unternehmen investiert, das nach erfolgreicher Sanierung wieder wettbewerbsfähig ist und die Renditeanforderungen des Investors auch erfüllen kann. Das Unternehmen muss besondere Marktpotenziale aufweisen, die beispielsweise in produktbezogenen Merkmalen, in technologischer Kom­petenz, einer etablierten Marke oder ähnlichem begründet liegen. Zudem muss das Unternehmen über­lebensfähig sein. Das heißt Know how-Träger sowie strategisch wichtige Kunden und Lieferanten müssen mitziehen.

Distressed Services

Wenn es im Unternehmen kriselt bedarf es in aller Regel der Unterstützung von zwei Seiten. Die eine lie­fert das Kapital, die andere die in Sanierungsfragen erfahrene Managementunterstützung. Von DR.UM Consulting erhalten Sie beides. Unsere Berater erarbeiten zeitnah die passenden Lösungsansätze für Ihr Unternehmen und berücksichtigen dabei die unterschiedlichen Interessenlagen. Für die Finanzierung nutzen wir unser Distressed-Investorennetzwerk, das auf besonders komplexe Strukturen wie die Ablösung von Stakeholdern, Leveraged Asset-Deals oder kurzfristige Brückenfinanzierung in Distressed-Situations spezialisiert ist.

Sprechen Sie uns an!

Dr. Udo Mösta
Geschäftsführer DR.UM Consulting GmbH
Telefon: +49 (0)2373 98 19 150
Telefax: +49 (0)2373 98 19 15 09
service@drumconsulting.de

News

Erfolgsfaktor Liquidität

Sieben gute Gründe für jederzeitige Zahlungs- und stete Transaktionsfähigkeit

Mehr erfahren

Distressed Debt

Wie man aus der Not eine Tugend macht

Mehr erfahren

Distressed Capital

Wer finanziert noch in komplexen Situationen?

Mehr erfahren

Pensionszusagen

Warum Sie Ihre Versorgungszusagen auslagern sollten

Mehr erfahren

Mittelstandsfinanzierung

DR.UM Consulting GmbH

Brelener Weg 13
D-58710 Menden

Telefon: +49 (0) 2373 98 19 150
Telefax: +49 (0) 2373 98 19 15 09
E-Mail:   info@drumconsulting.de

Image